Tầm Quan Trọng Của Tin Tức Cơ Bản Trong Giao Dịch Forex

Hiện nay, giao dịch Forex đã trở thành một lĩnh vực kinh doanh tài chính nghiêm túc với quy mô và vòng quay vốn lớn nhất thế giới. Giống như những doanh nghiệp chuyên nghiệp trong các lĩnh vực khác, những người tham gia thị trường cần phải luôn liên tục theo dõi sự thay đổi của điều kiện thị trường theo thời gian. Các trader Forex chuyên nghiệp luôn áp dụng sự kết hợp giữa phân tích cơ bản và kỹ thuật để xác định thời điểm phù hợp nhằm để mở vị thế hoặc thoát khỏi thị trường. 

Phân tích cơ bản cung cấp thông tin về nguyên nhân của sự biến động giá trên thị trường, trong khi phân tích kỹ thuật tập trung giải thích kết quả hoặc phản ứng của giá trước những biến động đó. Bất chấp cuộc tranh luận kinh điển về việc phân tích nào quan trọng hơn, những trader nghiêm túc trong giao dịch Forex nên luôn chú ý và theo dõi các sự kiện kinh tế cũng như các bản tin cơ bản được công bố, xem đây như là một trong những tiêu chí không thể thiếu trong chiến lược giao dịch của mình.

Tầm quan trọng của các chỉ số kinh tế đối với Trader Forex

Đồng tiền của một quốc gia là biểu tượng đại diện cho quốc gia đó, và sức khỏe của nền kinh tế quốc gia được phản ánh trực tiếp thông qua giá trị của đồng tiền. Các chỉ số kinh tế là thước đo đánh giá tình trạng và mức độ ổn định của một nền kinh tế. Điều quan trọng đối với trader là luôn theo dõi các sự kiện kinh tế toàn cầu có khả năng ảnh hưởng lớn đến thị trường Forex, bên cạnh việc chú ý đến lịch phát hành các chỉ số kinh tế được coi là quan trọng bởi các nhà đầu tư. Hiện nay, có nhiều trang web tài chính để làm tài liệu tham khảo, chúng cung cấp lịch kinh tế theo thời gian thực, trong đó hiển thị chi tiết về đồng tiền liên quan, thời gian phát hành dữ liệu, kèm theo dự đoán của các nhà phân tích (dự báo hoặc đồng thuận) cùng các dữ liệu kỳ trước đó.

Tại sao một số chỉ số kinh tế lại quan trọng hơn những chỉ số khác?

Tình trạng của thị trường tại từng thời điểm sẽ quyết định chỉ số kinh tế nào được thị trường quan tâm nhiều nhất, chứ không phải mọi chỉ số đều có mức độ ảnh hưởng như nhau. Ví dụ, khi Hoa Kỳ đang trải qua thâm hụt thương mại khá lớn, các nhà đầu tư sẽ chú ý đến dữ liệu cán cân thương mại. Việc công bố tin tức về dữ liệu này sẽ dẫn đến khối lượng giao dịch tăng mạnh và sự biến động giá lớn trên thị trường Forex.

Ngược lại, khi nền kinh tế Hoa Kỳ đang tăng trưởng mạnh mẽ với các chỉ số dữ liệu việc làm cao, thị trường thường không quá tập trung vào dữ liệu thất nghiệp. Tình trạng kinh tế của một quốc gia có thể thay đổi liên tục theo thời gian. Thâm hụt thương mại kéo dài có thể làm suy yếu đồng USD, và khi đồng USD yếu, các nhà đầu tư sẽ chuyển sự chú ý của họ sang tỷ lệ lạm phát bằng cách theo dõi dữ liệu từ chỉ số CPI để dự đoán tỷ lệ lãi suất do Cục Dự trữ Liên Bang Mỹ (The Fed) quyết định.

Nhìn chung, các chỉ số kinh tế mà thị trường Forex hiện nay đang quan tâm nhất là những chỉ số liên quan đến tỷ lệ lãi suất, lạm phát, dữ liệu việc làm và tăng trưởng kinh tế.

Liệu có quan trọng không khi so sánh dữ liệu công bố thực tế với đồng thuận (dự báo)?

Dữ liệu phát hành thực tế là kết quả của dữ liệu vừa được công bố, và đồng thuận (dự báo) là mức dự đoán của các nhà phân tích cũng như các nhà đầu tư, được coi là đại diện cho kỳ vọng chung của thị trường đối với tin tức đó. Trong giao dịch Forex, bản thân con số trên dữ liệu không quan trọng bằng việc nó có phù hợp với kỳ vọng của thị trường hay không. Nếu có sự khác biệt rõ rệt giữa dữ liệu thực tế được công bố và mức dự báo mà thị trường đang mong đợi, thì giá thường sẽ biến động mạnh với biên độ khá cao.

Ví dụ, nếu dữ liệu CPI kỳ trước đó là 0.2%, thì việc công bố dữ liệu thực tế ở mức 0.3% sẽ trở nên rất quan trọng khi thị trường chỉ kỳ vọng dữ liệu CPI tháng này ở mức 0.1%. Tùy thuộc vào phương pháp và chiến lược giao dịch, chúng ta có thể vào lệnh ngay trước thời điểm công bố tin tức bằng lệnh chờ, hoặc chờ một khoảng thời gian sau khi tin tức được công bố rồi mới tham gia thị trường.

Mở vị thế ngay tại thời điểm công bố tin tức thường tiềm ẩn rủi ro cao, vì ngoài việc khó vào do lượng truy cập của người dùng trực tuyến đông đúc và khối lượng giao dịch tăng đột biến, cũng thường xảy ra hiện tượng trượt giá khiến mức giá khớp lệnh mà chúng ta nhận được không đúng như mong muốn ban đầu. Để đánh giá việc ảnh hưởng lâu dài của một tin tức, có kết quả khác với kỳ vọng của thị trường, nhiều trader thường sẽ chờ khoảng 30 phút sau khi tin tức được công bố để thị trường ổn định hơn rồi mới vào lệnh. Cách tiếp cận này đặc biệt phù hợp với trader mới, nhằm hạn chế rủi ro do biến động quá mạnh tại thời điểm ra tin. 

Tại sao trader kỹ thuật (chartist) phải chú ý đến việc công bố tin tức cơ bản?

Phân tích kỹ thuật có thể hoạt động kém hiệu quả khi các yếu tố cơ bản đang trở thành trọng tâm chính của các nhà đầu tư thị trường. Trong những thời điểm này, thị trường sẽ trở nên nhạy cảm hơn với sự phát triển và việc công bố của các tin tức kinh tế quan trọng. Với động lực kiếm lợi nhuận khá lớn và có phần mang tính đầu cơ, trader thường tập trung giao dịch vào thời điểm phát hành các tin tức quan trọng, điển hình như: non-farm payrolls (báo cáo việc làm phi nông nghiệp) của Hoa Kỳ và thông báo về tỷ lệ lãi suất của The Fed (cục dự trữ liên bang Mỹ) hoặc BoE (ngân hàng trung ương Anh). 
Khi các tin tức này được công bố, thị trường thường không còn tuân theo các quy tắc của phân tích kỹ thuật. Sự đầu cơ xảy ra hàng loạt khiến trader ưu tiên việc tìm kiếm mức giá tốt nhất để mở vị thế giao dịch, thay vì tuân thủ nghiêm ngặt các tín hiệu từ chỉ báo kỹ thuật như: moving average - MA (đường trung bình động) hoặc stochastic oscillator (chỉ báo dao động ngẫu nhiên).