Các Chỉ Số Kinh Tế Quan Trọng Cần Xem Xét

Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến sự biến động của giao dịch Forex từ ngày này sang ngày khác. Thị trường ngoại hối sẽ thay đổi chủ yếu dựa vào các yếu tố kinh tế có ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của của tiền tệ. Dưới đây là những yếu tố kinh tế quan trọng nhất cần xem xét trong giao dịch forex.

Báo cáo kinh tế của một quốc gia

Tình trạng kinh tế ở một quốc gia cụ thể là một trong những chỉ số kinh tế khi phân tích giao dịch Forex. Các yếu tố kinh tế và chỉ số được công bố bởi chính phủ hoặc các tổ chức tư nhân có thể được xem là tiêu chuẩn cho hiệu suất kinh tế của bất kỳ quốc gia nào trên toàn cầu. Báo cáo kinh tế của một quốc gia cho thấy sức khỏe kinh tế tổng thể của quốc gia đó, bên cạnh các báo cáo liên quan đến chính sách của chính phủ và các sự kiện kinh tế - chính trị gần đây.

Thông thường, các nhà môi giới forex và trader sẽ tìm kiếm thông tin về các chỉ số kinh tế để xác định cơ hội giao dịch tiềm năng. Các báo cáo chỉ số này được công bố vào thời gian đã định và có thể cho biết liệu nền kinh tế của một quốc gia đang tăng trưởng hay suy thoái. Ngoài ra, các yếu tố khác như tỷ lệ thất nghiệp, dữ liệu thống kê về nhà ở và tình hình chính trị của một quốc gia cũng có thể ảnh hưởng đến sự thay đổi tỷ giá tiền tệ  trong Forex.

Khi một quốc gia cảm thấy tích cực về tình hình kinh tế của họ, thì đồng tiền của quốc gia đó thường mạnh lên trên thị trường Forex. Nhưng khi quốc gia đó trải qua sự bất ổn chính trị, một số lượng lớn công nhân thất nghiệp và lạm phát gia tăng, thì tỷ giá tiền tệ thường suy yếu đi. Đôi khi, các chỉ số như vậy có xu hướng bị trader mới bỏ qua, nhưng trên thực tế chúng đóng vai trò rất quan trọng trong việc ảnh hưởng đến sự biến động tỷ giá của tiền tệ.

Sản phẩm Nội địa Tổng (GDP)

Sản phẩm nội địa tổng hay GDP cũng là một chỉ số kinh tế quan trọng có thể được sử dụng để theo dõi sự phát triển của thị trường ngoại hối. GDP  được xem là thước đo toàn diện nhất về quy mô và sức khỏe của nền kinh tế một quốc gia. Chỉ số sản phẩm nội địa tổng (GDP) này là đại diện cho tổng giá trị thị trường của tất cả hàng hóa và dịch vụ thường được sản xuất trong mỗi quốc gia và một khoảng thời gian nhất định.

Thông thường, GDP được đo trong khoảng thời gian một năm hoặc theo quý, không phải trong thời gian ngắn như vài tuần. Việc áp dụng khoảng thời gian dài giúp thống kê và phản ánh chính xác hơn về sự tăng trưởng sản phẩm và dịch vụ được sản xuất trong nước. Tuy nhiên, các chỉ số    GDP không nên được sử dụng đơn lẻ để dự đoán biến động Forex. GDP được xếp vào nhóm chỉ số trễ, có nghĩa là nó phản ánh những thay đổi đã xảy ra sau khi nền kinh tế đã bắt đầu hình thành theo một xu hướng nhất định, thay vì dự báo sớm cho tương lai.

Báo cáo Doanh số Bán lẻ

Báo cáo doanh số bán lẻ là một trong những yếu tố kinh tế quan trọng, thường được sử dụng trong phân tích Forex. Báo cáo doanh số bán lẻ là thống kê tổng doanh thu từ các hoạt động bán lẻ ở bất kỳ một quốc gia nào. Trên thực tế, dữ liệu này không được thu thập từ tất cả các cửa hàng ở dạng bán lẻ, mà được lấy mẫu từ nhiều nhóm cửa hàng bán lẻ đại diện trên toàn quốc. Điều này được coi là một chỉ số kinh tế rất đáng tin cậy và quan trọng, bởi vì nó phản ánh trực tiếp mô hình chi tiêu của người tiêu dùng, vốn được kỳ vọng sẽ diễn ra liên tục trong suốt cả năm. Thông thường, doanh số bán lẻ được xem là một chỉ số trễ và cung cấp cái nhìn tương đối rõ ràng hơn về tình trạng kinh tế của một quốc gia bất kỳ nào.

Báo cáo Sản xuất Công nghiệp

Một chỉ số kinh tế đáng tin cậy khác trên thị trường ngoại hối là báo cáo sản xuất công nghiệp. Báo cáo này cho thấy xu hướng biến động của hoạt động sản xuất trong các ngành như nhà máy, khai khoáng và tiện ích công cộng. Báo cáo sản xuất công nghiệp đo lường sản lượng sản xuất thực tế so với năng lực sản xuất tiềm năng trong một khoảng thời gian nhất định. Khi một quốc gia vận hành sản xuất ở mức công suất tối đa, điều này sẽ ảnh hưởng tích cực đối với đồng tiền của quốc gia đó trên thị trường Forex và được coi là điều kiện lý tưởng cho các nhà giao  dịch.

Chỉ số Giá Tiêu dùng

Ngoài các chỉ số về sản xuất, còn có một chỉ số nữa là Chỉ số giá tiêu dùng hay gọi tắt là CPI (Consumer Price Index). Đây là một chỉ số kinh tế quan trọng cuối cùng trong phân tích Forex. CPI là thước đo mức thay đổi giá của hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng, bao gồm trong 200 danh mục khác nhau. Báo cáo CPI này có thể giúp trader đánh giá mức độ lạm phát trong nền kinh tế của một quốc gia, từ đó suy đoán khả năng điều chỉnh chính sách tiền tệ từ ngân hàng trung ương. CPI không trực tiếp cho biết việc một quốc gia “kiếm được tiền hay mất tiền” từ các sản phẩm và dịch vụ của họ hay không, mà chỉ phản ánh sức mua của đồng tiền và áp lực giá cả trong nền kinh tế.

Do đó, các yếu tố kinh tế trong forex luôn vận động theo những xu hướng nhất định, vì vậy việc hiểu rõ cách hoạt động của mỗi yếu tố trong việc dự đoán Forex là rất quan trọng. Trong khi một số chỉ số kinh tế khác có thể được sử dụng như là công cụ bổ trợ thông tin, nhằm tăng độ chính xác cho quyết định giao dịch.

Khảo sát Doanh nghiệp (Establishment Survey)

Một khảo sát doanh nghiệp thường được thực hiện với mục đích đo lường các biến số liên quan đến các việc làm khác nhau, thông qua việc khảo sát, (hình ảnh tổng quát) khoảng 400,000 doanh nghiệp và đại diện cho tổng số khoảng 47 triệu người lao động trên toàn quốc. Khảo sát này được thực hiện hàng tháng (thường vào ngày 12), và kết quả được công bố vào mỗi thứ Sáu đầu tiên của tháng tiếp theo. Các nội dung chính của một cuộc khảo sát doanh nghiệp (establishment survey) bao gồm như sau:

Thanh toán khu vực phi nông nghiệp (Non Farm Payroll/NFP)

Chỉ số thanh toán khu vực phi nông nghiệp này đại diện cho tổng số việc làm được tạo ra và mức lương được trả cho các công nhân nằm ngoài lĩnh vực nông nghiệp, hoặc bao gồm các công nhân được liệt kê dưới đây:

• Công nhân nông nghiệp
• Nhà thầu độc lập
• Nhân viên chính phủ
• Nhân viên/Tổ chức phi lợi nhuận

Mặc dù dữ liệu Non-Farm Payroll (NFP) này không thể được coi là đại diện cho toàn bộ lực lượng người lao động, nhưng dữ liệu này vẫn có giá trị rất lớn và mang tính thực tế, vì nó đại diện cho một số lượng lớn người lao động góp phần cho nền kinh tế thực. Nói cách khác, với dữ liệu NFP này, nhịp độ tăng trưởng hoặc suy giảm việc làm của một quốc gia có thể được theo dõi, giám sát một cách hiệu quả.

Thu nhập trung bình theo giờ làm việc

Chỉ số thu nhập trung bình theo giờ làm việc đại diện cho mức lương trung bình mà người lao động nhận được theo giờ làm việc mỗi tháng. Đây là một thông tin quan trọng vì nó có thể được xem là thước đo nếu mỗi tháng có sự thay đổi đặc biệt về thu nhập hoặc sức mua của cá nhân. Sự tăng hoặc giảm của mức lương/thu nhập trung bình cũng có thể được so sánh với tỷ lệ lạm phát hàng tháng, nhằm đánh giá xem liệu thu nhập của người lao động có đủ để bù đắp áp lực lạm phát hay không, từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình nền kinh tế tổng thể.

Số ngày làm việc trung bình

Mặc dù có vẻ không phải là một chỉ số kinh tế quá quan trọng, nhưng số ngày làm việc trung bình vẫn có thể tạo ra tác động đáng kể đến nền kinh tế. Nếu chỉ cần một sự thay đổi nhỏ, chẳng hạn chỉ 0,1%, thì cũng có thể ảnh hưởng rõ rệt đến tổng năng suất lao động, lợi nhuận của doanh nghiệp và thu nhập cá nhân trên toàn nền kinh tế.

Tổng số giờ làm việc

Chỉ số tổng số giờ làm việc này đại diện cho tổng số giờ làm việc trong một tháng của toàn bộ người lao động phi nông nghiệp (non-farm payroll), bao gồm cả lao động bán thời gian và toàn thời gian. Đây là một chỉ số quan trọng vì nó có thể phản ánh được mức độ sử dụng lao động trong nền kinh tế, và được xem là thước đo cho sức khỏe kinh tế tổng thể của một quốc gia.