4 Chiến lược Giao dịch Chủ động Thông dụng

Giao dịch Chủ động (active trading) là hành động mua và bán các công cụ tài chính giao dịch trong khoảng thời gian tương đối ngắn nhằm kiếm lợi nhuận từ sự biến động giá ngắn hạn. Tâm lý và tư duy liên quan đến chiến lược giao dịch chủ động khác biệt rõ ràng so với chiến lược giao dịch dài hạn. Chiến lược này dựa trên tư duy cho thấy rằng sự biến động giá ngắn hạn là yếu tố chính tạo ra lợi nhuận, trong khi xu hướng dài hạn không phải là trọng tâm của quá trình để ra quyết định giao dịch.

Ngược lại với trader dài hạn, các trader giao dịch chủ động tin tưởng vào sự biến động ngắn hạn và nắm bắt xu hướng thị trường khi tạo ra lợi nhuận. Có nhiều phương pháp khác nhau được sử dụng trong chiến lược giao dịch chủ động, mỗi phương pháp sẽ phù hợp với từng điều kiện thị trường cụ thể và đi kèm mức độ rủi ro khác nhau trong chiến lược đó. Để thảo luận thêm về điều này, dưới đây là 4 loại giao dịch chủ động phổ biến nhất thường được các trader áp dụng.

1. Giao dịch Ngày

Giao dịch ngày (day trading) dường như là phong cách giao dịch chủ động nổi tiếng nhất, thậm chí thường được coi là đại diện tiêu biểu của giao dịch chủ động. Giao dịch ngày, đúng như tên gọi, là phương pháp mua và bán trong cùng một ngày. Tất cả vị trí giao dịch đều được đóng lại trong cùng ngày, ngay sau khi hoạt động mua bán hoàn tất. Truyền thống, giao dịch ngày thường được thực hiện bởi các nhà giao dịch chuyên nghiệp, chẳng hạn như các chuyên gia hoặc nhà tạo lập thị trường. Tuy nhiên, với sự phát triển của hệ thống giao dịch trực tuyến hiện nay đã trở nên phổ biến và dễ tiếp cận hơn, mở ra cơ hội cho các nhà giao dịch cá nhân, bao gồm những mới bắt đầu. 

2. Giao dịch Vị Thế

Một số người cho rằng giao dịch vị thế (position trading) là chiến lược mua và giữ, và không thuộc nhóm giao dịch chủ động. Tuy nhiên, khi được thực hiện bởi các nhà giao dịch có kinh nghiệm, giao dịch vị thế vẫn có thể trở thành giao dịch chủ động. Giao dịch vị thế thường sử dụng biểu đồ với khung thời gian dài hơn – từ hàng ngày đến hàng tháng – kết hợp với phân tích xu hướng và các phương pháp khác để xác định hướng đi chính của thị trường tại từng giai đoạn.

Loại giao dịch này có thể kéo dài từ vài ngày đến vài tuần và thậm chí lâu hơn, tùy thuộc vào mô hình xu hướng giá. Các trader theo xu hướng, còn gọi là trend trader, họ cố gắng tập trung vào việc xác định hướng đi tổng thể của thị trường, thay vì cố gắng dự đoán từng mức giá nhỏ lẻ. Thông thường, trend trader chỉ tham gia thị trường khi xu hướng đã được xác nhận rõ ràng và có dấu hiệu ổn định. Khi xu hướng bắt đầu suy yếu hoặc dừng lại, các trader này sẽ thoát khỏi vị thế giao dịch của mình. Điều này đồng nghĩa với việc trong giai đoạn thị trường có độ biến động cao và thiếu xu hướng rõ ràng, làm cho việc giao dịch dựa trên xu hướng trở nên khó khăn hơn. Và nói chung các nhà giao dịch thường giảm khối lượng giao dịch của họ.

3. Giao dịch Swing

Khi xu hướng dừng lại hoặc bắt đầu suy yếu, các nhà giao dịch trung hạn (swing trader) thường bắt đầu tham gia thị trường. Vào giai đoạn cuối của một xu hướng, thường xảy ra các đợt biến động giá trên thị trường trước khi một xu hướng mới hình thành. Các swing trader thực hiện mua hoặc bán khi có sự biến động giá ngắn và trung hạn, thay vì giữ lệnh quá lâu như nhà giao dịch vị thế. Các nhà giao dịch swing thường tạo ra công thức giao dịch dựa trên phân tích kỹ thuật hoặc cơ bản; những công thức hoặc thuật toán giao dịch này được thiết kế để xác định khi nào nên mua và bán một công cụ giao dịch. Mặc dù các hệ thống thuật toán giao dịch swing không nhất thiết phải dự đoán chính xác tuyệt đối đỉnh hoặc đáy của sự chuyển động giá, nhưng chúng yêu cầu thị trường đã có hướng đi tương đối rõ ràng để hoạt động hiệu quả. Điều kiện thị trường dao động trong biên độ hẹp hoặc đi ngang được coi là kém thuận lợi cho các nhà giao dịch swing.

4. Giao dịch Scalping

Giao dịch Scalping (giao dịch lướt sóng) là một trong những chiến lược giao dịch nhanh nhất được áp dụng bởi các nhà giao dịch chủ động. Chiến lược này tập trung vào việc khai thác các biến động giá rất nhỏ, bao gồm cả khoảng chênh lệch giá (spread) giữa giá mua và giá bán, cũng như các biến động giá rất ngắn hạn phát sinh từ dòng lệnh, chứ không phải khoảng trống giá (gap) lớn như trong giao dịch dài hạn. Chiến lược này thường hoạt động bằng cách mua tại giá Bid và bán tại giá Ask, nhằm thu lợi nhuận từ chênh lệch giữa hai mức giá. Các scalper (nhà giao dịch lướt sóng) cố gắng giữ vị thế của họ trong khoảng thời gian rất ngắn, đồng thời giảm thiểu rủi ro liên quan đến các biến động giá lớn.

Ngoài ra, một scalper không tìm kiếm lợi nhuận lớn trên mỗi giao dịch hoặc giao dịch với khối lượng lớn, mà thay vào đó họ cố gắng tận dụng cơ hội từ những biến động nhỏ thường xuyên xảy ra, với khối lượng nhỏ nhưng lặp lại nhiều lần. Do mức lợi nhuận trên mỗi giao dịch thường có xu hướng nhỏ, scalper sẽ ưu tiên tìm kiếm các thị trường có tính thanh khoản cao hơn để tăng tần suất giao dịch của họ. Không giống như các nhà giao dịch trung hạn, nhà giao dịch lướt sóng lại ưa thích các thị trường có biến động ổn định, ít bị biến động giá đột ngột, nhằm kiểm soát rủi ro tốt hơn và có khả năng khai thác chênh lệch giá mua bán nhiều lần trong ngày.

Chi phí trong chiến lược giao dịch

Có một số lý do khiến chiến lược giao dịch chủ động thường phù hợp hơn với các nhà giao dịch chuyên nghiệp, thay vì người mới bắt đầu. Không chỉ nhằm giảm chi phí giao dịch do nhà môi giới quy định liên quan đến tần suất giao dịch cao, mà còn để đảm bảo chất lượng khớp lệnh tốt hơn. 

Hoa hồng thấp hơn và khả năng thực hiện lệnh tốt hơn là hai yếu tố quan trọng giúp nâng cao tiềm năng lợi nhuận của một chiến lược giao dịch. Đôi khi, các nhà giao dịch cũng phải đầu tư thêm chi phí cho phần cứng và phần mềm quan trọng, nhằm hỗ trợ cho sự thành công trong việc triển khai các chiến lược đó. Những chi phí này, đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định mức độ thành công và lợi nhuận của giao dịch chủ động, tuy nhiên có thể khá tốn kém đối với các nhà giao dịch cá nhân và không phải lúc nào cũng mang lại hiệu quả tương xứng. 

Kết luận

Các nhà giao dịch chủ động có thể áp dụng một hoặc nhiều chiến lược đã được đề cập ở trên. Tuy nhiên, trước khi quyết định sử dụng bất kỳ chiến lược nào, trader cần tính toán rủi ro và chi phí giao dịch liên quan đến từng chiến lược, đặc biệt là đối với người mới bắt đầu học Forex.