Mối quan hệ giữa Stop Out và Margin Call là gì?

@Fajar Hendrick B:
Mức stop out là mức gọi bồi thường (margin call level), tức là mức mà bạn sẽ bị gọi bồi thường. Mức gọi bồi thường thường được đo bằng phần trăm, và là so sánh giữa vốn chủ sở hữu với tổng ký quỹ.

Mức gọi bồi thường (mức stop out) = (Vốn chủ sở hữu / Tổng ký quỹ) x 100%

Thông thường, các nhà môi giới đặt mức gọi bồi thường hoặc mức stop out = 100%. Tuy nhiên, mỗi nhà môi giới có thể khác nhau, một số đặt mức stop out là 50% hoặc thậm chí 10%.
Ví dụ: Bạn giao dịch trên một nhà môi giới áp dụng quy tắc mức stop out là 100%, và bạn vẫn còn 6.000 USD với một số vị thế giao dịch đang mở với kết quả tổng thể vẫn lỗ (ngoài ký quỹ), với tổng ký quỹ là 600 USD.
Nếu tổng lỗ của bạn đã đạt 5.400 USD, bạn sẽ bị gọi bồi thường, vì mức stop out của bạn = ((6.000 USD - 5.400 USD) / 600 USD) x 100% = 100%.

Hy vọng điều này hữu ích.

@mardi santosa:
Trường hợp đó không giống. Ý ở đây là khi mức gọi bồi thường (hoặc vốn chủ sở hữu / tổng ký quỹ x 100%) đạt 30%, bạn sẽ được thông báo để nạp thêm tiền, nhưng bạn vẫn có thể tiếp tục giao dịch cho đến khi mức gọi bồi thường đạt 20% hoặc bằng mức dừng lỗ, tại đó quá trình giao dịch của bạn sẽ tự động dừng lại. Và nếu có vị thế đang mở, chúng sẽ tự động bị đóng.

Thông báo gọi bồi thường có thể được gửi qua hộp thư trên giao diện giao dịch của bạn, qua email, tin nhắn SMS, WhatsApp, v.v.

Theo tôi được biết, có một số môi giới phổ biến ở đây áp dụng quy tắc mức gọi bồi thường 40% và mức dừng lỗ 20%.

@Yahyan:
Để tránh bị gọi bồi thường (margin call) / thanh lý (stop out), bạn nên giới hạn rủi ro mỗi lần vào lệnh bằng cách sử dụng lệnh dừng lỗ (stop loss), bất kể chiến lược giao dịch nào. Không giới hạn rủi ro có nghĩa là bạn đang giao dịch với việc đặt cược toàn bộ số tiền trong tài khoản của bạn cho mỗi lần vào lệnh.

Giao dịch mà không giới hạn rủi ro (dừng lỗ) giống như lái xe với tốc độ cao mà không có phanh, rất nguy hiểm. Nếu không có lệnh dừng lỗ, sớm hay muộn bạn cũng sẽ bị gọi bồi thường (margin call) / thanh lý (stop out).

Các nhà giao dịch có kinh nghiệm khuyên rằng mức rủi ro nên từ 2% đến 5% của vốn chủ sở hữu hiện tại (không phải số dư).
Vốn chủ sở hữu = số dư + lợi nhuận / lỗ đang nổi
Lợi nhuận đang nổi là các vị thế mở đang có lãi và lỗ đang nổi là các vị thế mở đang bị lỗ.
Nếu không có vị thế mở nào, thì vốn chủ sở hữu = số dư.

Ví dụ, nếu vốn chủ sở hữu hiện tại của bạn là 1.000 USD và bạn giao dịch với tài khoản mini trên cặp tiền tệ XXX/USD (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD hoặc NZD/USD), thì giá trị mỗi pip cho 0,1 lot (1 mini lot) là 1 USD.

Nếu bạn xác định rủi ro là 5% thì = 1.000 USD x 5% = 50 USD.
Ví dụ, nếu bạn đặt lệnh dừng lỗ cho vị thế này là 25 pip, thì giá trị mỗi pip là: 50 USD / 25 = 2 USD. Vì vậy, trong trường hợp này, bạn nên giao dịch với 0,2 lot (hoặc 2 mini lot) trong đó giá trị mỗi pip = 2 USD.
Nếu dừng lỗ là 50 pip thì giá trị mỗi pip là: 50 USD / 50 = 1 USD và bạn nên giao dịch với 0,1 lot (hoặc 1 mini lot) trong đó giá trị mỗi pip = 1 USD.

Nếu giao dịch đó thua lỗ, thì vốn chủ sở hữu của bạn là 1.000 USD - 50 USD = 950 USD. Nếu bạn sẽ vào lệnh lại trên cặp tiền đó với cùng mức rủi ro (5%), thì mức rủi ro = 950 USD x 5% = 47,50 USD.
Ví dụ, bây giờ bạn đặt lệnh dừng lỗ = 35 pip, thì giá trị mỗi pip là: 47,50 USD / 35 = 1,35 USD. Trong trường hợp này, bạn có thể giao dịch với 0,13 lot (làm tròn).

Nếu, ví dụ, bạn có thể kiếm được 100 pip hoặc 130 USD từ giao dịch này, thì vốn chủ sở hữu của bạn sẽ là 950 USD + 130 USD = 1.080 USD. Và nếu bạn sẽ vào lệnh lại thì mức rủi ro = 1.080 USD x 5% = 54 USD.
Và cứ thế.

Do đó, rủi ro của bạn cho mỗi giao dịch sẽ được kiểm soát.

@fajr kusnadi:
Nhiều trader có kinh nghiệm nói rằng mức 100% là tốt hơn. Đúng vậy, với mức gọi ký quỹ / dừng lỗ 100%, bạn sẽ bị gọi ký quỹ / dừng lỗ nhanh hơn, nhưng số tiền còn lại sẽ nhiều hơn, nghĩa là tổng thiệt hại sẽ ít hơn.

Trong thực tế, mức gọi ký quỹ / dừng lỗ (mc/so) xảy ra khi giá di chuyển nhanh chóng và chạm đến mức đó. Thông thường, điều này xảy ra khi có trượt giá (sự nhảy vọt của giá) hoặc khi biến động đang cao, mặc dù không phải lúc nào cũng vậy. Thật đáng tiếc khi tiền của bạn bị xói mòn và lãng phí do trượt giá hoặc biến động đột ngột. Với mức mc/so lớn hơn, chắc chắn bạn sẽ tiết kiệm được nhiều hơn.

Đọc thêm: Kiểm tra Biến động Thị trường Hiện tại

@Amanda:
Được tính từ tỷ lệ vốn chủ sở hữu và margin, không chỉ margin đơn thuần hay vốn chủ sở hữu đơn thuần.
Công thức tính: mức stop out (mức margin) =  (Vốn chủ sở hữu / Tổng margin) x 100%.

Tổng margin là tổng margin của tất cả các vị thế đang mở (chưa đóng).

Vốn chủ sở hữu là giá trị vốn chủ sở hữu hiện tại, tức là: Số dư + Lãi/Lỗ nổi, trong đó lãi nổi là các vị thế mở đang có lãi và lỗ nổi là các vị thế mở đang bị lỗ.

Do đó, nếu có vị thế nào đó có giá trị lỗ liên tục tăng lên và vốn chủ sở hữu liên tục giảm xuống thì bạn sẽ dễ bị stop out.

Nếu mức stop out là 100%, có nghĩa là bạn sẽ bị stop out khi vốn chủ sở hữu hiện tại = tổng margin, và nếu mức stop out là 30% có nghĩa là bạn sẽ bị stop out khi vốn chủ sở hữu hiện tại = 30% tổng margin.

Stop out có áp dụng cho tài khoản demo không?
Tôi đã từng nghe những chia sẻ của trader InstaForex nói rằng họ không bị stop out dù số dư đã âm. Liệu điều này có thể xảy ra với tài khoản demo không?

@Oka:
Đúng vậy. Cách đây vài năm có người demo trên InstaForex với nền tảng MT4 InstaTrader và không bao giờ bị gọi biên (margin call) mặc dù số dư tự do (free margin) đã về 0, tôi không biết về tài khoản demo InstaForex hiện tại. Tôi chưa từng thử demo trên InstaForex, nhưng nếu đúng như vậy thì không công bằng, vì người mới bắt đầu (trader newbie) không thể học hỏi và cảm nhận được việc bị gọi biên / dừng lỗ (stop out), trong khi ở tài khoản thật lại bị áp dụng gọi biên / dừng lỗ.

Theo tôi được biết, ở tài khoản demo của các broker khác, điều kiện gọi biên / dừng lỗ được tạo giống như tài khoản thật để người mới bắt đầu có thể học hỏi đúng cách về quản lý vốn. Sự khác biệt giữa tài khoản demo và tài khoản thật thực chất chỉ nằm ở tốc độ khớp lệnh và requote, trong đó tài khoản thật có tốc độ khớp lệnh chậm hơn và thường xuyên bị requote hơn.

Việc có bị gọi biên / dừng lỗ hay không trong tài khoản demo hoàn toàn phụ thuộc vào chính sách của broker vì điều đó có thể được cài đặt từ phần mềm. Nhưng nếu muốn mở tài khoản demo đúng (để học giao dịch forex) chúng tôi khuyên bạn nên chọn broker cung cấp tài khoản demo có điều kiện giống như tài khoản thật. Mặc dù tốc độ khớp lệnh có thể khác nhau, nhưng theo tôi tốc độ khớp lệnh và requote không quan trọng nếu bạn vẫn đang ở tài khoản demo.

Chào anh Martin, trước hết tôi xin bày tỏ sự ngưỡng mộ với anh. Kiến thức giao dịch của anh đã rất cao và lợi nhuận có lẽ là chắc chắn, nhưng anh vẫn dành thời gian trả lời những câu hỏi của người mới như tôi. 

Tôi mới bắt đầu mở tài khoản thật, hiện tại vẫn đang dùng tài khoản demo trên FXDD. Tôi thực sự có ý định mở tài khoản thật tại FXDD, theo khuyến nghị của một vài người. 

Tôi đang gặp vấn đề với tài khoản demo của mình, mức Margin Level là 58.70% mà theo tôi đã là MC/SO đối với Broker tầm cỡ FXDD. Nhưng thực tế vẫn hoạt động bình thường. Dưới đây là thông tin tài khoản của tôi. 

• Balance : 5371.80
• Equity : 2943.53
• Free Margin : - 2088.56
• Margin Level : 58.50
• Margin : 5032.09
• Floating Loss : - 2428.27

Tôi đã hỏi qua email cho CS Gainscope và cung cấp thông tin tài khoản của mình, họ chỉ trả lời, mức MC/SO của FXDD là khi Margin Level = 100%. Điều này rõ ràng là trái ngược. Sau đó tôi hỏi lại tại sao tài khoản demo của tôi vẫn chưa MC, có sự khác biệt giữa tài khoản thật và demo không, nhưng vẫn chưa được trả lời. 

Tôi muốn hỏi. 

1. Admin đã từng giao dịch thật trên FXDD chưa, nếu có thì mức MC của họ là bao nhiêu? 

2. Nếu tài khoản của tôi bị MC/SO dựa trên thông tin trên (SO=Margin Level 48.50%), tôi sẽ lỗ bao nhiêu? Tôi có lỗ bằng số tiền Floating Loss hay Margin Tổng không, hay là sao! 

3. Có gợi ý Broker NDD nào tốt hơn FXDD không (dựa trên kinh nghiệm của admin)? Đòn bẩy có thể trên 1:100, Spread nhỏ hơn FXDD. 

Hy vọng admin vẫn theo dõi thread này, vì tôi thấy thread này từ năm 2015.

@RenSte:

- … và lợi nhuận có lẽ đã chắc chắn,….
Lợi nhuận trong giao dịch không thể được đảm bảo. Tôi cũng thường xuyên bị lỗ. Nếu tham gia vào giao dịch, bạn phải sẵn sàng chấp nhận rủi ro, nhưng rủi ro có thể được quản lý. Điều quan trọng nhất trong giao dịch là quản lý vốn.

1. Tôi cũng giao dịch trên FXDD. Theo tôi được biết, mức gọi bồi thường (Margin Call) và mức thanh lý (Stop Out) là = 100%.

2. Khoản lỗ của bạn là khoản lỗ nổi (floating loss) đó (- 2428.27). Tổng ký quỹ của bạn sẽ còn nguyên khi bạn bị Stop Out (giao dịch bị dừng tự động).
Ký quỹ tự do = Tài sản - Tổng ký quỹ = 2943.53 - 5032.09 = -2088.56.
Vì vậy, trong trường hợp này, bạn không thể mở vị thế mới.

3. Ở FXCM. Một trong những đại diện của họ tại Indonesia là fxmax.
Về vấn đề của bạn trong tài khoản demo, tôi đã hỏi Gainscope. Bạn nên thông báo cho Gainscope kèm theo ảnh chụp màn hình. Theo tôi, các điều khoản của tài khoản demo và tài khoản thực tế trên FXDD là như nhau.
Dưới đây là kết quả trò chuyện của tôi với Gainscope, đại diện của FXDD tại Indonesia:



Hy vọng có thể giúp được bạn.

@Martin cảm ơn thông tin rất rõ ràng, Starpeaktrade thực sự tuyệt vời, mọi câu hỏi của độc giả đều được phản hồi và trả lời trực tiếp từ nguồn. Làm tốt lắm

@Aang:
Trong trường hợp này, tổng margin là tổng số margin từ các vị thế đang mở, hoặc chưa được đóng. Mỗi khi bạn mở một vị thế, một khoản margin hoặc ký quỹ sẽ bị giữ lại cho đến khi vị thế đó được đóng.