Sự Tương Quan Tiền Tệ trong Forex Trading

Trong Forex trading, giống như trong các thị trường tài chính khác, thường có một số cặp tiền tệ mà biến động giá của chúng sẽ liên quan chặt chẽ với nhau. Điều này được gọi là sự tương quan tiền tệ (currency correlation). Hiểu rõ sự tương quan tiền tệ này có thể giúp trader đánh giá điều kiện thị trường, tránh rủi ro và tìm kiếm thêm cơ hội trading tiềm năng.

Tương Quan Dương và Âm

Trong thống kê, tương quan là mối quan hệ có thể đo lường giữa hai đại lượng tại một thời điểm nhất định. Giá trị tương quan được đo trong phạm vi từ -1 (cho tương quan âm hoàn hảo) đến +1 (cho tương quan dương hoàn hảo).

Một tương quan dương cho biết rằng cả hai cặp tiền tệ thường di chuyển cùng hướng. Tương quan càng cao, thì sự tương đồng trong chuyển động của chúng càng gần và càng chính xác. Nếu hai cặp tiền tệ có tương quan dương cao, thì cả hai sẽ thể hiện động lực tăng hoặc giảm gần như cùng một lúc. Ví dụ, trong minh họa sau đây:

Ngược lại, tương quan âm cho thấy hai cặp tiền tệ chuyển động ngược hướng nhau. Giá trị tương quan càng âm (càng nhỏ), thì mức độ khác biệt trong chuyển động của chúng càng lớn. Hãy quan sát chuyển động của hai cặp tiền tệ dưới đây; nếu một cái tăng, thì cái còn lại sẽ giảm, hoặc ngược lại.

Ví dụ về tương quan tiền tệ dương ở trên được lấy từ chuyển động của EUR/USD (đường màu xanh) và GBP/USD (đường màu đỏ) trên khung thời gian Weekly; trong khi ví dụ về tương quan tiền tệ âm được lấy từ chuyển động của EUR/USD và USD/CHF (đường màu xanh lá). Tuy nhiên, sự tương quan tiền tệ trong Forex trading không chỉ xuất hiện ở những cặp này, mà còn xảy ra ở rất nhiều cặp tiền tệ khác được giao dịch thường xuyên trong thị trường Forex.

Giá Trị Tương Quan Tiền Tệ trong Forex Trading

Như đã đề cập ở trên, giá trị tương quan tiền tệ được biểu thị trong phạm vi từ -1 đến +1. Một số nền tảng phân tích cũng sử dụng phạm vi từ -100 đến +100 để thể hiện mức độ chi tiết hơn. Dưới đây là giải thích đầy đủ hơn về giá trị tương quan tiền tệ trong Forex trading:

• +1 hoặc +100: Tương quan dương hoàn hảo, nghĩa là cả hai cặp tiền tệ luôn di chuyển cùng hướng
• -1 hoặc -100: Tương quan âm hoàn hảo, nghĩa là cả hai cặp tiền tệ luôn di chuyển ngược hướng
• 0: Không có mối quan hệ rõ ràng giữa chuyển động của hai cặp tiền tệ

Dưới đây là bảng giá trị tương quan của các cặp tiền tệ, nơi mà bạn có thể tự đặt thang giá trị để đánh giá mức độ tương quan. Trong ví dụ này, thang được nhập là -90 trở xuống (âm) và +90 trở lên (dương).

Giá trị tương quan không phải lúc nào cũng giống nhau. Điều này có nghĩa là giá trị tương quan của các cặp tiền tệ sẽ luôn thay đổi. Những điều sau đây có thể kích hoạt sự thay đổi trong giá trị tương quan tiền tệ:

• Thay đổi điều kiện kinh tế: Các yếu tố như lãi suất, lạm phát hoặc dữ liệu kinh tế quan trọng mới có thể làm thay đổi mối quan hệ giữa các loại tiền tệ.
• Sự can thiệp của ngân hàng trung ương: Các chính sách tiền tệ khác nhau có thể ảnh hưởng đến mức độ tương quan.
• Biến động thị trường: Khi một thị trường hỗn loạn hoặc biến động mạnh có thể làm suy yếu các tương quan vốn mạnh trước đó.
• Tâm lý thị trường thay đổi: Các yếu tố địa chính trị hoặc tin tức toàn cầu có thể tác động đến tâm lý nhà đầu tư, từ đó ảnh hưởng đến tương quan giữa các cặp tiền tệ.

Sự Tương Quan Tiền Tệ trong Forex Trading

Điều quan trọng mà bạn cần biết là trong Forex trading, mỗi cặp tiền tệ mà chúng ta giao dịch được xem như một đơn vị duy nhất. Một cặp tiền tệ sẽ bao gồm hai loại tiền tệ khác nhau và giá trị của chúng được xác định dựa trên giá trị của một loại tiền tệ so với loại tiền tệ còn lại. Về mặt kỹ thuật, khi chúng ta giao dịch một cặp tiền tệ, tức là chúng ta đang thực hiện hai giao dịch cùng lúc. Chúng ta mua một loại tiền tệ và đồng thời bán loại tiền tệ còn lại trong cặp. Ví dụ: nếu chúng ta mua EUR/USD, nghĩa là chúng ta mua EUR và cùng lúc bán USD.

Không giống như trong giao dịch cổ phiếu hoặc giao dịch hàng hóa khác, trong Forex trading sẽ dễ hiểu hơn nếu chúng ta xem cặp tiền tệ như hai giao dịch riêng biệt đang diễn ra cùng lúc. Điều này sẽ giúp chúng ta hiểu rõ hơn mối quan hệ giữa các cặp tiền tệ mà ta đang giao dịch, từ đó giúp xác định các cơ hội trading để vào thị trường và tránh rủi ro không mong muốn.

Nếu chúng ta so sánh một số cặp tiền tệ phổ biến, chúng ta sẽ tìm thấy sự tương đồng trong hình dạng mô hình chuyển động giá của chúng. Ví dụ như trong tương quan dương giữa EUR/JPY (đường màu tím) và EUR/USD dưới đây:

Cả hai cặp tiền tệ trên đều di chuyển với mô hình gần như giống nhau, cho thấy tương quan mạnh. Nếu bạn muốn kiểm chứng, có thể quan sát chi tiết từ các chuyển động tăng và giảm của giá theo thời gian. Dù trong giao dịch EUR/JPY hay EUR/USD, chúng ta đều mua EUR và bán loại tiền tệ còn lại nếu chúng ta mở vị thế buy (lệnh mua) trên cặp tiền tệ đó. Trong trường hợp này, tương quan tiền tệ mạnh phát sinh do mối quan hệ sau:

Một ví dụ khác là tương quan âm giữa USD/JPY (đường màu cam) và EUR/USD dưới đây:

Trong ví dụ trên, một tương quan âm mạnh được thể hiện rất rõ ràng. Yếu tố thúc đẩy ở đây là sự thay đổi giá của một trong hai các loại tiền tệ bên trong cặp, ở trường hợp này là USD. Bởi vì USD được đặt ở hai vị trí khác nhau (đối lập nhau); cặp này thì nó ở bên buy, còn trong cặp kia thì nó ở bên sell, dẫn đến mối tương quan âm.

Để giải thích minh họa này dễ hiểu hơn, hãy giả sử nơi chỉ có USD thay đổi, trong khi các loại tiền tệ khác là EUR và JPY vẫn đứng yên (không thay đổi), thì lúc đó chúng ta chỉ so sánh mối quan hệ giữa biến động giá của chính đồng USD và biến động giá ngược lại của nó, điều này rõ ràng là vô nghĩa (không hợp lý). Đó chính là lý do xuất hiện tương quan âm mạnh.

Tận Dụng Sự Tương Quan Tiền Tệ

Sự tương quan tiền tệ là yếu tố rất quan trọng cần chú ý, đặc biệt đối với trader mới, vì việc bạn hiểu sai tương quan khi mở vị thế trading có thể làm tăng rủi ro không đáng có. Tuy nhiên, khi bạn đã nắm rõ chúng, bạn có thể tận dụng nó để quản lý vị thế trading tối ưu hơn. Dưới đây là những lợi ích của việc hiểu tương quan tiền tệ trong Forex trading:

• Trader có thể tránh tình huống mở hai vị thế trading triệt tiêu lẫn nhau.
  Ví dụ, từ bài viết này, chúng ta biết rằng EUR/USD và USD/CHF di chuyển ngược nhau (tương quan âm). Nếu chúng ta mở vị thế buy trên EUR/USD và buy USD/CHF cùng lúc, điều đó nghĩa là thực chất bạn đang không trading gì cả; vì ngay cả khi EUR/USD tăng theo kỳ vọng, USD/CHF sẽ lại giảm theo tương quan của thị trường.
  
  
• Trader có thể tránh việc vô tình nhân đôi rủi ro trading.
  Ví dụ, mở buy trên EUR/USD và buy EUR/JPY, hai cặp vốn có tương quan dương nghĩa là tăng rủi ro vì cả hai có xu hướng di chuyển cùng hướng; trừ khi chỉ trong một vài thời điểm đặc biệt khi thị trường biến động. Tương tự, mở buy trên EUR/USD và sell trên USD/JPY cùng lúc cũng sẽ làm tăng rủi ro vì cả hai chịu ảnh hưởng từ USD.
  
  
• Trader có thể đa dạng hóa rủi ro trading.
  Trader có thể chọn hai cặp tiền tệ không tương quan dương 100%, nhưng cũng không tương quan âm; rồi sau đó mở vị thế trên cả hai nhằm đa dạng hóa, giảm rủi ro tổng thể. Ví dụ EUR/USD và AUD/USD. Khi US Dollar có xu hướng bearish (yếu), trader có thể mở vị thế buy 1 lot trên EUR/USD và 1 lot trên AUD/USD. Cách này giúp rủi ro có thể nhẹ hơn so với việc mua 2 lot trên EUR/USD, vì khi mua như vậy vị thế có thể bị ảnh hưởng nếu Euro bất ngờ yếu đi.

Nếu chúng ta quan sát và hiểu rõ sự tương quan tiền tệ trong Forex trading, thì chúng ta có thể phát triển chiến lược trading độc đáo dựa trên mô hình biến động giá của các cặp có tương quan, cả dương và âm, đồng thời giúp xác định cơ hội trading phù hợp để vào thị trường.