5 Quy Tắc Money Management Đơn Giản Và Phổ Biến Nhất

Money Management là một trong những khía cạnh quan trọng nhất của giao dịch Forex, tuy nhiên nó thường bị bỏ qua. Nhiều trader thường hiểu sai hoặc áp dụng chưa đúng về các quy tắc Money Management khác nhau. Khi thất bại trong giao dịch xảy ra, chiến lược thường là thứ bị đem ra đổ lỗi, và trader nói chung thường tập trung nhiều hơn vào việc tìm kiếm một hệ thống giao dịch “holy grail” (tức là đi tìm một chiến lược giao dịch hoàn hảo) thay vì xây dựng kế hoạch Money Management hiệu quả. Tuy nhiên, điều này cũng dễ hiểu, vì những chi tiết trong các quy tắc của Money Management đôi khi khá rối và khó nắm bắt đối với người mới. Để giúp bạn sắp xếp và hiểu rõ hơn về Money Management của mình, dưới đây là 5 quy tắc Money Management đơn giản và phổ biến nhất trong giới trader.

1. Quy Tắc 1%

Quy tắc Money Management được gọi là Quy Tắc 1% được quy định rằng bạn không nên mạo hiểm quá 1% equity (vốn thực có trong tài khoản của mình) cho một vị thế giao dịch duy nhất. Ví dụ, nếu bạn giao dịch với số vốn 1,000 USD, thì theo Quy Tắc 1%, bạn không nên để rủi ro phân bổ vượt quá 10 USD cho mỗi giao dịch.

Thoạt nhìn điều này nghe có vẻ đơn giản, nhưng việc áp dụng trong thực tế lại không hề dễ. Ví dụ, nếu với số vốn đó (1,000 USD) khi bạn giao dịch bằng mini lot (0.1 lot), thì stop loss phải được đặt cách vị thế entry (điểm vào lệnh) khoảng 10 pips. Đây là một khoảng stop loss rất hẹp, phải không? Và với một stop loss hẹp như vậy chẳng khác nào đang mời gọi sự thua lỗ. Tuy nhiên, ngược lại nếu bạn sử dụng micro lot (0.01 lot), thì stop loss có thể được đặt cách vị thế entry khoảng 100 pips và khoảng stop loss này rộng và phù hợp hơn với biến động tự nhiên của thị trường.

Từ ví dụ trên, có thể nhận thấy rằng các quy tắc Money Management không chỉ liên quan đến việc sử dụng bao nhiêu vốn, mà còn liên quan đến kích thước lot lớn bao nhiêu và vị trí stop loss được đặt ở đâu mỗi khi mở vị thế.

Có một số biến thể của Quy Tắc 1%. Những trader có vốn lớn hơn có thể áp dụng quy tắc 1% trên tổng số vốn của họ, thay vì từng lệnh riêng lẻ. Điều này có nghĩa là bất kể dù có mở bao nhiêu vị thế giao dịch cùng lúc, thì tổng số tiền chịu rủi ro vẫn không được vượt quá 1% vốn. Một số trader cũng điều chỉnh tỷ lệ này lên thành 2%, 5%, và các mức khác, tùy thuộc vào quy mô vốn của họ và mức độ rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận. Tuy nhiên, đối với người mới mức 1% thường được xem là an toàn và bền vững nhất.

2. Risk/Reward Ratio

Khái niệm Money Management thường được coi là lý tưởng nhất khi áp dụng risk/reward ratio (tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận), đặc biệt là tỷ lệ 1:2. Quy tắc Money Management này có nghĩa là nếu bạn sẵn sàng chịu rủi ro 10 USD, thì trong điều kiện lý tưởng nhất, bạn có thể tạo ra 20 USD lợi nhuận nếu giao dịch có lãi.

Dưới đây là ví dụ về việc áp dụng Money Management bằng cách sử dụng risk/reward ratio 1:2 thông qua việc tận dụng các tính năng Stop Loss (cắt lỗ) và Take Profit (chốt lời).

Giả sử bạn mở một vị thế buy GBP/USD tại mức 1.3000. Sau đó bạn thiết lập các mức Stop Loss và Take Profit như sau:

• Stop Loss (Risk - rủi ro): 1.2900, tức là 100 pips dưới giá entry (giá vào lệnh).
• Take Profit (Reward - lợi nhuận): 1.3200, tức là 200 pips trên giá entry.
• Risk:Reward ratio (tỷ lệ rủi ro:lợi nhuận) = 1:2.

Giả sử bạn giao dịch EUR/USD với một micro lot, tức là 0.01 standard lot, khi đó giá trị mỗi pip là 0.1 USD.

• Nếu giá chạm Stop Loss và gây ra thua lỗ:
  Rủi ro = 100 pips x 0.1 USD/pip = lỗ 10 USD.
  
  
• Nếu giá chạm Take Profit và tạo ra lợi nhuận:
  Lợi nhuận = 200 pips x 0.1 USD/pip = lãi 20 USD.
  
  

Với risk/reward ratio 1:2, mỗi giao dịch có lợi nhuận có thể bù đắp cho một khoản giao dịch thua lỗ trước đó, đồng thời vẫn tạo ra lợi nhuận ròng. Với cách tiếp cận này, các khoản lỗ có thể được bù đắp dần dần và lợi nhuận có thể được tích lũy, miễn là tỷ lệ thắng (win rate) của hệ thống giao dịch được sử dụng đạt ít nhất khoảng 60%.

3. Sử Dụng Leverage Cao

Quy tắc Money Management này sẽ có lợi cho các trader có vốn rất nhỏ, nhưng trên thực tế lại khá gây tranh cãi. Nói chung, các trader có vốn lớn thường có xu hướng sử dụng đòn bẩy (leverage) thấp, đa số chỉ ở mức vài chục lần (ví dụ: 1:20, 1:30). Tuy nhiên, các trader với vốn nhỏ đặc biệt là dưới 10,000 USD thường sử dụng leverage 1:100 hoặc cao hơn để có thể mở vị thế với khối lượng lớn hơn nhằm tìm kiếm lợi nhuận. Để đáp ứng nhu cầu này, nhiều nhà môi giới (broker) cung cấp các tùy chọn leverage lên đến 1:1000.

Lợi thế đối với các trader sử dụng leverage cao là rất rõ ràng. Leverage càng lớn thì yêu cầu ký quỹ (margin) hoặc equity càng thấp, giúp trader mở được vị thế lớn hơn với cùng một số vốn. Điều này giúp tài khoản có nhiều khoảng an toàn hơn để chịu đựng các vị thế đang thả nổi (floating), từ đó giảm nguy cơ gặp cảnh báo ký quỹ (Margin Call) trong ngắn hạn. Tuy nhiên, ở chiều ngược lại, leverage quá cao có thể khiến trader đánh giá sai rủi ro thị trường thực sự. Những khoản lợi nhuận (profit) trông có vẻ lớn nhưng thực chất lại tương đối nhỏ nếu xét theo tỷ lệ rủi ro. Trong khi đó, những khoản thua lỗ (loss) ban đầu có vẻ nhỏ lại có thể tích tụ dần theo thời gian nếu trader không kiểm soát tốt khối lượng giao dịch và mức rủi ro trên mỗi lệnh.

4. Giao Dịch Các Cặp Tiền Có Spread Thấp

Nhiều trader lựa chọn cặp tiền để giao dịch một cách khá tùy tiện, mà không nhận ra rằng những quyết định như vậy có thể tác động lớn đến quản lý vốn (Money Management) đang được áp dụng. Ví dụ, giao dịch các cặp tiền ngoại lai (exotic) có thể phát sinh chi phí spread (chênh lệch giá mua/bán) lên tới 50 pips hoặc hơn. Với spread rộng như vậy, thì việc đạt được mục tiêu lợi nhuận sẽ khó khăn hơn rất nhiều. Giải pháp được nhiều trader lựa chọn là chỉ giao dịch các cặp tiền có tính thanh khoản cao nhất, chẳng hạn như các cặp tiền chính (major), nơi spread thường chỉ ở mức một chữ số hoặc thậm chí dưới 1 pip.

Dưới đây là ví dụ minh họa về bảng spread Forex do IC Markets cung cấp, một broker phổ biến được quản lý bởi ASIC. Bạn có thể thấy rằng các cặp major, như được hiển thị trong hình minh họa bên dưới, nhìn chung đều có spread dưới 1 pip.

5. Thiết Lập Mục Tiêu Thực Tế

Đây có thể là quy tắc quản lý vốn (Money Management) đơn giản nhất, nhưng cũng là quy tắc thường xuyên bị trader bỏ qua nhiều nhất. Vì mơ ước làm giàu nhanh chóng, nhiều trader đặt mục tiêu lợi nhuận lên đến 100% chỉ trong một tháng. Thực tế, một số trader có thể cho là đạt được mức lợi nhuận phi thường như vậy, nhưng họ thường là những người rất giàu kinh nghiệm hơn và giao dịch với quy mô số vốn cực lớn, điều mà các trader mới khó có thể bắt chước theo.

Lòng tham thường là nguyên nhân chính gây ra thua lỗ cho trader, vì vậy hãy cẩn trọng để không bị cuốn theo cám dỗ này. Thay vì đặt mục tiêu lợi nhuận quá cao, trader nên thiết lập các mục tiêu lợi nhuận thực tế, cho dù là theo ngày, theo tuần hay theo tháng.

Mục tiêu lợi nhuận Forex thực tế thường dao động từ 2% đến 10% mỗi tháng, đối với các trader có quản lý rủi ro tốt. Dựa trên từng phong cách giao dịch của mỗi loại trader, các mục tiêu lợi nhuận thực tế được tham khảo như sau.

Tổng thể lại, dưới đây là 5 quy tắc Money Management được thể hiện trong một infographic (nội dung minh họa) mang tính thông tin nhằm giúp bạn dễ hình dung và dễ áp dụng hơn.

Việc áp dụng Money Management đúng đắn có thể mang lại cho bạn một kết quả giao dịch nhất quán, đồng thời kiểm soát rủi ro trong phạm vi có thể chấp nhận được. Tuy nhiên, chỉ Money Management thôi là chưa đủ nếu không được hỗ trợ bởi việc xây dựng một kế hoạch giao dịch (trading plan) có cấu trúc rõ ràng và phù hợp với phong cách giao dịch cá nhân.